SEC备案|贝克休斯

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2013.3.31十问

目录表

美国

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

形式的10



þ		根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条的季度报告

本季度结束 2013年3月31日

或



o		根据1934年证券交易法第13或15(d)条的过渡报告

委员会文件编号1-9397

贝克休斯公司

(注册人的确切名称载于其约章内)



特拉华州	76 - 0207995
(州或其他司法管辖区	(I.R.S.雇主识别号码)
(公司或组织)

2929艾伦公园路，2100室，休斯顿，德克萨斯州	77019 - 2118
(主要行政办事处地址)	(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号:(713)439-8600

用复选标记表明注册人(1)是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

是的 þ 没有 o

在过去的12个月内(或在较短的时间内，注册人被要求提交和发布该等文件)，注册人是否以电子方式提交并在其公司网站上发布了每个交互式数据文件，如果有的话，根据S-T条例第405条(本章§232.405)要求提交和发布该等文件。

是的 þ 没有 o

通过复选标记表明注册人是大型加速申报机构、加速申报机构、非加速申报机构还是较小的申报公司。参见交易法规则12b-2中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“小型报告公司”的定义。(检查):



大型加速过滤器 þ	加速产品 o	非加速坐头把交椅 o	较小的报告公司 o
		(不要查核小型申报公司)

用复选标记表明注册人是否为空壳公司(根据交易法第12b-2条的定义)。

是的 o 没有 þ

截至2013年4月18日，注册人已结清 441827441年普通股，每股面值1美元。

贝克休斯公司

指数



		页面没有。
第I部-	财务信息

项目1。	财务报表(未经审计)

	合并浓缩损益表(未经审计)-截至2013年3月31日和2012年3月31日的三个月	2

	综合损益表(未经审计)-截至2013年3月31日和2012年3月31日的三个月	3.

	合并浓缩资产负债表(未经审计)- 2013年3月31日和2012年12月31日	4

	合并浓缩权益报表(未经审计)-截至2013年3月31日和2012年3月31日的三个月	5

	合并浓缩现金流量表(未经审计)-截至2013年3月31日和2012年3月31日的三个月	6

	未经审计合并简明财务报表附注	7

项目2。	管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析	12

项目3。	市场风险的定量和定性披露	23

第四项。	控制和程序	23

第ii部-	其他信息

项目1。	法律诉讼	24

1项。	风险因素	24

项目2。	未经注册的股权证券销售和收益的使用	24

项目3。	优先证券违约	24

第四项。	矿山安全披露	24

第五项。	其他信息	25

项目6。	展品	25

	签名	26

目录表

第一部分-财务信息

项目1。财务报表

贝克休斯公司

合并简明利润表

(以百万计，每股金额除外)

(未经审计的)



	截至三月三十一日的三个月;
	2013			2012
收入:
销售	＄	1749年		＄	1729年
服务	3481年			3626年
总营收	5230年			5355年
成本和费用:
销售成本	1384年			1368年
服务成本	2942年			2897年
研究与工程	127			124
营销、综合和行政	322			339
总成本和费用	4775年			4728年
营业收入	455			627
利息支出净额	(55		）	(54		）
税前收入	400			573
所得税	(132		）	(193		）
净收益	268			380
归属于非控制性权益的净收入	（1		）	（1		）
归属于贝克休斯的净收入	＄	267		＄	379

归属于贝克休斯的基本每股收益	＄	0.60		＄	0.86

应归属于贝克休斯的摊薄每股收益	＄	0.60		＄	0.86

每股现金股利	＄	0．15		＄	0．15

见随附的未审计合并简明财务报表附注。

目录表

贝克休斯公司

综合损益表

(百万)

(未经审计的)



	截至三月三十一日的三个月;
	2013			2012
净收益	＄	268		＄	380
其他综合收益(损失):
本期间外币折算调整数	(80		）	55
退休金及其他退休后福利，扣除税后	10			13
其他综合(损失)收益	（70		）	68
综合收益	198			448
归属于非控制性权益的综合收益	（1		）	（1		）
归属于贝克休斯的综合收益	＄	197		＄	447

见随附的未审计合并简明财务报表附注。

目录表

贝克休斯公司

合并资产负债表

(百万)

(未经审计的)



	3月31日 2013			12月31日 2012
资产
流动资产:
现金及现金等价物	＄	1101年		＄	1015年
应收帐款-减去坏账准备 (2013年- 279美元;2012年- 308美元)	5096年			4815年
库存,净	3880年			3781年
递延所得税	266			266
其他流动资产	492			540
流动资产总额	10835年			10417年
物业、厂房及设备-减累计折旧 (2013年- 6443美元;2012年- 6,315美元)	8753年			8707年
善意	5956年			5958年
无形资产净额	963			993
其他资产	647			614
总资产	＄	27154年		＄	26689年
负债与权益
流动负债:
应付账款	＄	2024年		＄	1737年
短期债务和长期债务的流动部分	1248年			1079年
应计雇员补偿	613			646
应缴所得税	193			226
其他应计负债	418			436
流动负债总额	4496年			4124年
长期债务	3844年			3837年
递延所得税和其他税务负债	721			745
养老金和其他退休后福利的负债	547			579
其他负债	128			136
承诺和或有事项
股票:
普通股	442			441
超过票面价值的资本	7518年			7495年
留存收益	9810年			9609年
累计其他综合损失	(546		）	(476		）
贝克休斯的股东权益	17224年			17069年
无控的利益	194			199
总股本	17418年			17268年
负债及权益合计	＄	27154年		＄	26689年

见随附的未审计合并简明财务报表附注。

目录表

贝克休斯公司

合并简明权益表

(百万)

(未经审计的)

普通股

资本

超过

的

票面价值

保留

收益

积累

其他

全面的

损失

无控

利益

总计

2012年12月31日余额

＄

441

＄

7495年

＄

9609年

＄

(476

）

＄

199

＄

17268年

综合收益:

净收益

267

268

其他综合损失

（70

）

（70

）

与库存计划有关的活动

(13

）

(12

）

股票补偿

现金股利(每股0.15美元)

(66

）

(66

）

与非控制性相关的净活动

利益

（6

）

（6

）

2013年3月31日的余额

＄

442

＄

7518年

＄

9810年

＄

(546

）

＄

194

＄

17418年

普通股

资本

超过

的

票面价值

保留

收益

积累

其他

全面的

损失

无控

利益

总计

2011年12月31日的余额

＄

437

＄

7303年

＄

8561年

＄

(555

）

＄

218

＄

15964年

综合收益:

净收益

379

380

其他综合收益

与库存计划有关的活动

（2

）

（1

）

股票补偿

现金股利(每股0.15美元)

(65

）

(65

）

与非控制性相关的净活动

利益

(24

）

（2

）

余额截至2012年3月31日

＄

438

＄

7361年

＄

8875年

＄

(487

）

＄

195

＄

16382年

见随附的未审计合并简明财务报表附注。

目录表

贝克休斯公司

合并现金流量表

(百万)

(未经审计的)



	截至三月三十一日的三个月;
	2013			2012
经营活动现金流量:
净收益	＄	268		＄	380
使净收入与经营活动产生的净现金流量相协调的调整:
折旧及摊销	415			363
其他非现金项目	（3		）	（40		）
经营资产负债变动情况:
应收账款	(378		）	(131		）
库存	(124		）	(401		）
应付账款	312			109
其他经营项目，净额	(104		）	(356		）
经营活动提供(用于)的现金流量净额	386			(76		）
投资活动产生的现金流量:
资本资产支出	(490		）	(671		）
处置资产所得	94			103
用于投资活动的净现金流量	(396		）	(568		）
来自融资活动的现金流量:
原始到期日不超过三个月的商业票据借款和其他债务的净收益	200			449
短期债务净偿还额	(24		）	- - - - - -
分红	(66		）	(65		）
其他融资项目，净	（10		）	(13		）
融资活动提供的净现金流量	One hundred.			371
外汇汇率变动对现金的影响	（4		）	3.
现金及现金等价物增加(减少)	86			(270		）
现金及现金等价物，期初	1015年			1050年
现金及现金等价物，期末	＄	1101年		＄	780
补充现金流量披露:
已缴所得税，扣除退款	＄	133		＄	299
支付的利息	＄	71		＄	70
非现金投资活动补充披露:
包括在应付帐款中的资本支出	＄	80		＄	108

见随附的未审计合并简明财务报表附注。

目录表

贝克休斯公司

未经审计合并简明财务报表附注

注1。重要会计政策摘要

操作性质

贝克休斯公司(“贝克休斯”、“公司”、“我们的”或“我们的”)是全球石油和天然气行业油田服务、产品、技术和系统的领先供应商，用于钻井、地层评估、完井和生产、压力泵送和油藏开发。我们还为其他企业提供产品和服务，包括下游炼油、工艺和管道服务。

列报依据

我们在此包含的未经审计的合并简明财务报表是根据美利坚合众国(“美国”)公认会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会(“SEC”)关于中期财务信息的规则和条例编制的。因此，我们的年度财务报表中通常包含的某些信息和披露已被精简或省略。这些未经审计的合并简明财务报表应与我们截至2012年12月31日的10-K表格年度报告(“2012年年度报告”)中包含的经审计的合并财务报表一起阅读。我们认为，本文中包含的未经审计的合并简明财务报表反映了公平列报中期所需的所有调整(包括正常的经常性调整)。临时期间的业务结果不一定表明全年预期的业务结果。在未经审计的合并简明财务报表附注中，除另有说明外，所有表格中的美元和股份金额分别以百万美元和百万股为单位。

新会计准则的更新

2013年2月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了第2013-02号会计准则更新(ASU)。从累计其他综合收益中重新分类的金额报告。该会计准则要求企业在其他项目中，分别列报因重分类引起的变动金额和因当期其他综合收益引起的变动金额。我们在2013年第一季度的财务报表附注中采用了新的列报要求。

注2。委内瑞拉货币贬值

2013年2月，委内瑞拉货币从之前的汇率贬值 4.3 1美元兑1玻利瓦尔 6.3 1美元兑换1玻利瓦尔，适用于我们当地货币计价的余额。这次贬值的影响是损失 2300万美元这是2013年第一季度的数据。

注3。所得税

我国所得税前的有效税率截至2013年3月31日的三个月是 33% 。的税率截至2013年3月31日的三个月低于美国的法定所得税率 35% 主要原因是某些外国司法管辖区的税率较低，以及作为2012年美国纳税人救济法案(American Taxpayer Relief Act of 2012)的一部分记录的税收优惠，部分被州所得税和与上一年税收头寸相关的储备增加所抵消。

目录表

贝克休斯公司

未经审计合并简明财务报表附注

注4。每股收益

用于计算基本每股收益和摊薄每股收益(“EPS”)的股数对照表如下:



	截至三月三十一日的三个月;
	2013	2012
基本每股收益的加权平均普通股	443	439
稀释证券-股票计划的影响	1	1
摊薄每股收益后的调整加权平均普通股流通股	444	440
排除在稀释每股收益之外的未来可能摊薄的股票:
行使价格高于该期间平均市场价格的期权	8	6

注5。库存

除去储备的存货由下列部分组成:



	3月31日 2013		12月31日 2012
成品	＄	3417年	＄	3336年
在制品	244		228
原材料	219		217
总计	＄	3880年	＄	3781年

注6。无形资产

无形资产包括以下内容:



	2013年3月31日						2012年12月31日
	总值携带量		少: 积累摊销		网		总值携带量		少: 积累摊销		网
有生命的无形资产:
技术	＄	787	＄	295	＄	492	＄	787	＄	282	＄	505
基于契约的	16		10		6		16		10		6
贸易名称	121		66		55		121		60		61
客户关系	494		128		366		494		117		377
小计	1418年		499		919		1418年		469		949
不确定的无形资产:
过程中的研究和发展	44		- - - - - -		44		44		- - - - - -		44
总计	＄	1462年	＄	499	＄	963	＄	1462年	＄	469	＄	993

无形资产一般按直线摊销，估计使用年限从 3. 来 30. 年。摊销费用包括在净利润中截至2013年3月31日的三个月和 2012 美元 3000万年和 3400万美元，估计为$ 8700万年在本财政年度的剩余时间内 2013 。今后五个财政年度的估计摊销费用预计如下: 2014 - $ 1.02亿年 ; 2015 - $ 9400万年 ; 2016 - $ 9300万年 ; 2017 - $ 9000万年 ;和 2018 - $ 8400万年。

目录表

贝克休斯公司

未经审计合并简明财务报表附注

注7。金融工具

我们的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款、债务和外币远期合约。除下文所述外，该等金融工具的估计公允价值为 2013年3月31日和 2012年12月31日接近其账面价值，反映在我们未经审计的合并浓缩资产负债表。

总债务的估计公允价值为 2013年3月31日和 2012年12月31日美元 59.11亿年和$ 58.29亿年分别与账面金额$不同 50.92亿年和$ 49.16亿年，分别列入我们未经审计的合并浓缩资产负债表。公允价值是使用包括报价期最终市场价格在内的第2层输入来确定的。

注8。段信息

我们主要通过与我们的地理区域相一致的运营部门来开展业务。我们在每个可报告的部门中汇总我们的经营部门，因为它们具有相似的经济特征，因为经营部门的长期财务业绩受到类似经济状况的影响。我们的经营部门的业绩是根据税前利润来评估的，税前利润被定义为所得税之前的收入，以及以下各项之前的收入:净利息费用，公司费用和未分配给经营部门的某些损益。

财务信息汇总如下表所示。



	三个月结束					三个月结束
	2013年3月31日					2012年3月31日
段	收入		税前利润(亏损)			收入		税前利润(亏损)
北美	＄	2603年	＄	235		＄	2863年	＄	401
拉丁美洲	590		49			573		67
欧洲/非洲/俄罗斯里海	854		93			893		153
中东/亚太地区	894		116			745		75
工业服务及其他	289		24			281		22
总操作	5230年		517			5355年		718
公司及其他	- - - - - -		(62		）	- - - - - -		(91		）
利息费用净额	- - - - - -		(55		）	- - - - - -		(54		）
总计	＄	5230年	＄	400		＄	5355年	＄	573

注意9。员工福利计划

我们在美国、英国、德国和加拿大设立了有基金和无基金的非缴费型固定收益养老金计划，主要覆盖某些员工。我们还通过一个无基金计划，向退休并达到一定年龄和服务要求的美国雇员提供某些退休后医疗保健福利(“其他退休后福利”)。

目录表

贝克休斯公司

未经审计合并简明财务报表附注

净周期成本的组成部分如下截至3月31日的三个月：



	美国养老金计划						美国。养老金计划						其他退休后福利
	2013			2012			2013			2012			2013			2012
服务成本	＄	16		＄	16		＄	4		＄	2		＄	2		＄	3.
利息成本	6			5			8			8			1			2
计划资产的预期回报率	（10		）	（9		）	（10		）	（9		）	- - - - - -			- - - - - -
先前服务利益的摊销	- - - - - -			- - - - - -			- - - - - -			- - - - - -			（2		）	（1		）
净精算损失摊销	3.			4			2			1			1			1
收益结算	- - - - - -			- - - - - -			- - - - - -			6			- - - - - -			- - - - - -
净定期成本	＄	15		＄	16		＄	4		＄	8		＄	2		＄	5

注意10。承诺和或有事项

诉讼

我们受到许多诉讼和索赔的影响，这些诉讼和索赔是由我们的业务行为引起的。预测此类事件最终结果的能力涉及判断、估计和固有的不确定性。我们在管理层认为审慎的范围内，在可获得保险的范围内，对这些风险进行保险，但不能保证该保险的性质和金额将足以完全赔偿我们因未决和未来的法律诉讼而产生的责任。这些保单中的大多数都包含免赔额或自保额，其金额我们认为是谨慎的，我们有责任支付。在确定自我保险金额时，我们的政策是对那些可预测、可衡量和反复发生的损失进行自我保险，例如汽车责任、一般责任和工人赔偿的索赔。我们记录那些可能发生损失且金额可以合理估计的或有事件的负债，包括根据历史索赔数据、特定损失发展因素和其他必要信息计算的自我保险损失的应计损失。

基于对所有相关事实和情况的考虑，我们预计目前任何未决诉讼或针对我们的索赔的最终结果不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响;但是，不能保证这些事项的最终结果。

2012年9月19日，由于Hi-Crush违反供应协议，子公司贝克休斯油田运营有限公司(“BHOO”)终止了与Hi-Crush运营有限责任公司(“Hi-Crush”)于2011年10月28日签订的砂供应协议(经2012年5月10日《供应协议第一修正案》修订，统称为“供应协议”)。2012年11月12日，Hi-Crush对BHOO提起了诉讼 ^th 德克萨斯州哈里斯县司法地区法院，没有原因。 2012 - 67261 ;Hi-Crush作业公司诉贝克休斯油田作业公司案在诉状中，Hi-Crush声称BHOO的终止是“无效的”，构成违约，并且BHOO“毫无理由地提前拒绝了供应协议”。Hi-Crush公司声称有权获得违约金 1.87亿美元根据《供应协议》中规定的未交付的最低采购要求条款;在另一种情况下，Hi-Crush公司寻求数额不详的实际损害赔偿。2012年12月17日，BHOO提交了一份答辩书，否认Hi-Crush的指控，并提出了违反合同的反诉。BHOO打算积极为自己辩护，并寻求追回因Hi-Crush违反合同而造成的损失。我们预计该事项的结果不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响;但是，不能保证这件事的最终结果。

其他

在与客户、供应商和其他人的正常业务过程中，我们已经达成了资产负债表外的安排，包括履约保证金、信用证和其他银行担保，总额约为$ 15亿年在 2013年3月31日。对这些财务报表的公允价值进行估计是不可行的

目录表

贝克休斯公司

未经审计合并简明财务报表附注

仪器。表外安排对我们未经审计的合并简明财务报表没有或可能没有重大影响。

注意11。累计其他综合损失

累计其他综合损失总额，扣除税后，包括以下内容:

养老金和其他退休后福利

外币折算调整

累计其他综合损失

2012年12月31日余额

＄

(250

）

＄

(226

）

＄

(476

）

重新分类前的其他综合收益:

翻译调整

- - - - - -

(80

）

(80

）

从累计其他综合收益中重新分类的金额:

汇率的摊销和影响

- - - - - -

递延税

（6

）

- - - - - -

（6

）

2013年3月31日的余额

＄

(240

）

＄

(306

）

＄

(546

）

从截至2013年3月31日的三个月累计其他综合收益中重新分类的某些金额包括在定期养恤金净费用的计算中(见注9)。雇员福利计划(参阅更多详情)。

目录表

项目2。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)应与未经审计的合并简明财务报表及其相关附注以及截至2012年12月31日的10-K表格年度报告(“2012年年度报告”)一起阅读。诸如“公司”、“我们”、“我们的”和“我们”等短语在使用时是指贝克休斯公司。

执行概要

贝克休斯是全球石油和天然气行业领先的油田服务、产品、技术和系统供应商。我们提供的产品和服务:


•	石油、天然气钻井及评价;


•	石油和天然气井的完井和生产;和


•	其他业务，包括下游炼油、加工和管道服务。

我们主要通过地理区域运营我们的业务，这些区域已汇总为五个可报告的部分:北美，拉丁美洲，欧洲/非洲/俄罗斯里海，中东/亚太地区以及工业服务和其他。这四个地理区域代表了我们的油田业务。

在我们的油田业务中，我们业务的主要驱动力是我们客户用于石油和天然气勘探、油田开发和生产的资本和运营支出。我们的业务是周期性的，取决于客户对未来石油和天然气价格、经济增长、碳氢化合物需求以及当前和未来石油和天然气产量的预期。

2013年第一季度，我们的营收为 52.3亿美元，减少的 1.25亿美元或 2％与2012年第一季度相比，减少了9500万美元，或与2012年第四季度相比减少了2%。归属于贝克休斯的净收入为 2.67亿美元为 2013年第一季度相比 3.79亿美元 2012年第一季度为2.14亿美元，2012年第四季度为2.14亿美元。

北美油田收入为 2013年第一季度是 26亿美元，减少的 9% 与2012年第一季度相比，增长了2%。2013年第一季度北美油田的税前利润为2.35亿美元，而2012年第一季度为4.01亿美元，2012年第四季度为2.22亿美元。与去年同期相比，我们2013年第一季度的业绩继续受到压力泵业务的影响，压力泵业务仍然不平衡，主要是由于市场产能过剩和加拿大活动减少。北美地区的盈利能力也受到压力泵业务原材料成本上升的不利影响。此外，尽管美国陆上钻机数量自2012年第四季度以来下降了3%，但由于加拿大的活跃程度较高，我们的北美油田收入和利润率有所提高，同时压力泵业务的利用率也有所提高。

2013年第一季度北美以外地区的油田收入为 23.4亿美元，增加的 6% 与2012年第一季度相比，在中东/亚太地区强劲增长的推动下。随后，北美以外的油田收入下降了5%，主要是由于典型的季节性下降，特别是欧洲/非洲/俄罗斯里海地区的疲软，部分被中东地区的业绩改善所抵消。

2013年第一季度，北美以外地区的油田盈利能力为2.58亿美元，而2012年第一季度为2.95亿美元，2012年第四季度为2.62亿美元。尽管我们在许多国际市场，特别是中东/亚太地区的业务活动有所增加，但不利的销售组合和其他运营成本降低了盈利能力。此外，2013年第一季度包括与委内瑞拉货币玻利瓦尔货币贬值相关的损失 2300万美元。随后，我们的盈利能力仅略有下降，反映了典型的季节性下降，但被中东/亚太地区的改善所抵消。

目录表

的 2013年3月31日，我们有大约 58900年雇员与大约 58800年雇员截至年 2012年12月31日。

商业环境

在北美，钻机数量有所下降 11% 在 2013年第一季度与去年同期相比。尽管冬季寒冷，需求强劲，但非常规页岩气区的持续天然气生产导致天然气工作库存高于正常水平，最终导致大宗商品价格走低，这不利于增加天然气导向钻机活动的投资。因此，客户在天然气页岩区块的支出仍然有限，天然气导向的钻机活动下降了37% 2013年第一季度与去年同期相比。去年，美国消费者的石油消费依然强劲 2013年第一季度事实证明，与2012年同期相比，石油导向钻井平台的活跃度增加了5%。然而，这部分被同期加拿大石油导向钻机数量减少6%所抵消，主要是由于炼油厂和管道容量受限导致的高油价差异导致客户支出减少。

在北美以外，消费者支出受布伦特原油价格的影响最大。去年，布伦特原油价格平均下跌了5% 2013年第一季度与去年同期相比，随着欧洲经济担忧加剧，中国经济增长出现放缓迹象，全球石油供应增加。由于与许多国际项目相关的长期规划周期，客户往往不会对油价的短期波动做出反应。因此，与2012年同期相比，2013年第一季度国际钻机数量增长了7%，其中非洲和欧洲的增幅最大。除去2012年6月贝克休斯恢复发布的伊拉克钻机数量，2013年第一季度国际钻机数量同比增长2%。

石油和天然气价格

石油和天然气价格在下表中总结为所述期间每日收盘价的平均值。



	截至三月三十一日的三个月;
	2013		2012
布伦特原油价格($/桶) ^（1)	＄	112.82	＄	118.52
WTI原油价格($/桶) ^(2）	94.35		102.87
天然气价格($/mmBtu) ⁽³⁾	3.49		2.45


（1)	彭博布伦特原油期货(“布伦特”)


(2）	彭博西德克萨斯中质库欣原油现货价格


(3)	彭博亨利枢纽天然气现货价格

布伦特原油平均价格 112.82美元 /在 2013年第一季度。布伦特原油价格在今年上半年有所上涨 2013年第一季度由于全球经济指标似乎有利于石油需求的稳健增长。然而，由于中国不利的经济数据和欧洲经济的持续恶化共同表明，2013年石油需求增长可能仍然相对疲软，油价在第二季度开始下跌。在本季度，布伦特原油价格从2013年2月中旬的119.34美元/桶到2013年3月下旬的107.10美元/桶不等。在2013年4月的《石油市场报告》中，国际能源署(IEA)将2013年全球石油需求预估从9080万桶/天下调至9060万桶/天。尽管进行了下调，但预计2013年的全球需求仍超过2012年的8990万桶/天。

WTI原油均价 94.35美元 /在 2013年第一季度。价格从2013年1月底的97.94美元/桶到2013年3月初的90.12美元/桶不等。2013年3月底，西德克萨斯中质原油价格反弹至近季度高点，收于97.23美元/桶。

目录表

在北美，按照Henry Hub天然气现货价格衡量，天然气价格处于平均水平 3.49美元 /mmBtu在 2013年第一季度。自2011年底以来一直处于低位的天然气价格，在第一季度继续反弹，因为美国主要消费地区的寒冷天气增加了需求，导致大量的库存撤回。整个季度，天然气价格从2013年1月初的3.08美元/百万英热，到2013年3月底的4.08美元/百万英热不等。由于美国天然气钻井平台数量降至14年低点，天然气储量降至2011年4月以来的最低水平，3月底天然气价格收于4.03美元/mmBtu。根据美国能源部(“DOE”)的说法，在年底将天然气储存起来 2013年第一季度为1687桶/立方英尺，较2012年同期下降32%，即792桶/立方英尺。

钻机的数量

自1944年以来，贝克休斯一直向公众提供钻机数量。我们通过现场服务人员收集所有相关数据，他们通过对各种钻机、客户、承包商和/或其他外部来源的日常访问获得必要的数据。这些数据随后被汇编并分发给各种通讯社和行业协会，并在我们的网站上公布。我们相信计票过程和结果数据是可靠的;然而，这取决于我们获得准确和及时信息的能力。美国和加拿大的钻机数量每周统计一次，所有国际钻机数量每月统计一次。公布的国际钻井平台数量不包括在俄罗斯、里海、伊朗和中国陆地等特定地区钻探的钻井平台，因为这些信息不容易获得。截至2013年2月，由于持续的内乱难以获得数据，叙利亚被排除在钻井数量之外。2012年6月，贝克休斯自1990年8月以来首次恢复公布伊拉克钻井平台数量。

在美国和加拿大，如果在进行统计的当天，正在钻探的井已经开始，但尚未完成钻探，并且该井预计有足够的深度，可以成为钻头的潜在消费者，则该钻机被视为活跃钻机。在国际地区，钻井平台以周为单位进行统计，如果钻井活动在一周的大部分时间内发生，则视为活跃。然后将每周的结果按月平均，并相应地公布。钻机数量不包括从一个地方到另一个地方的运输，装配，用于非钻井活动的钻机，包括生产测试，完井和修井，并且预计不会成为钻头的重要消费者。

钻机数量总结在下表中，作为所述期间的平均值。



	截至三月三十一日的三个月;
	2013	2012	变化百分比
美国陆地和内陆水域	1706年	1947年	(12	）%
美国-离岸	52	43	21	％
加拿大	531	584	（9	）%
北美	2289年	2574年	(11	）%
拉丁美洲	426	432	（1	）%
北海	48	36	33	％
欧洲大陆	86	76	13	％
非洲	114	83	37	％
中东	355	311	14	％
亚太地区	245	250	（2	）%
北美以外地区	1274年	1188年	7	％
在世界范围内	3563年	3762年	（5	）%

2013年第一季度对比2012年第一季度

与去年同期相比，2013年第一季度北美地区的钻机数量减少了11%，其中天然气钻机数量减少了37%，部分抵消了石油钻机数量增加3%的影响。天然气导向钻机数量在美国减少了41%，在加拿大减少了17%。石油,

目录表

美国定向钻井平台数量增加了5%，但部分被加拿大减少的6%所抵消。北美天然气价格的持续疲软阻碍了对天然气田的新投资，这对天然气定向钻井产生了负面影响。美国石油导向钻井的适度增长主要是由于油价持续走强，足以支持富含液体的非常规页岩油的持续开发。在加拿大，由于与WTI相比的高油价差异以及天然气活动的现金流减少，许多运营商在2013年第一季度继续缩减钻井计划。总体而言，与2012年同期相比，2013年第一季度加拿大的钻机数量下降了9%。

在北美以外地区，2013年第一季度的钻机数量同比增长了7%。从2012年6月开始，中东地区的钻井平台数量包括伊拉克。不包括伊拉克(2013年第一季度有66个钻井平台)，国际钻井平台数量增加了2%。拉丁美洲的钻机数量减少了1%，主要是由于哥伦比亚、巴西和委内瑞拉的钻机活动减少，大部分被墨西哥、阿根廷和厄瓜多尔的钻机活动增加所抵消。北海的钻机数量增加了33%，主要是由于英国和挪威的活动有所改善。在欧洲大陆，钻井平台数量增加了13%，主要是由于土耳其的活跃度增加。非洲的钻井平台数量增加了37%，主要是由于利比亚钻井活动的恢复，以及阿尔及利亚钻井活动的增加。由于沙特阿拉伯和阿拉伯联合酋长国以及伊拉克的活跃度增加，中东地区的钻井平台数量增加了14%。这些增加部分被埃及活动减少和叙利亚被排除在钻井数量之外所抵消。在亚太地区，由于印度尼西亚的活动减少，钻机数量减少了2%，部分被澳大利亚的活动增加所抵消。

操作结果

以下关于未经审计的合并简明损益表中重要项目的讨论是基于现有信息，代表我们对影响报告金额可比性的重大变化或事件的分析。在适当的情况下，我们确定了影响可比性或趋势的具体事件和变化，并在可能和实际的情况下量化了这些项目的影响。此外，下面的讨论基于总收入和总收入总成本，因为产品销售和服务的各个组成部分的业务驱动因素是相似的。除非另有说明，本节表格中的所有美元金额均以百万美元为单位。

税前收入和利润

我们主要通过与我们的地理区域一致的运营部门开展业务，这些部门已汇总为五个可报告的部门。我们的经营部门的业绩是根据税前利润来评估的，税前利润被定义为所得税之前的收入，以及以下各项之前的收入:净利息费用，公司费用，以及未分配给各部门的某些损益。

截至三月三十一日的三个月;

改变美元

变化百分比

2013

2012

收入:

北美

＄

2603年

＄

2863年

＄

(260

）

（9

%）

拉丁美洲

590

573

％

欧洲/非洲/俄罗斯里海

854

893

(39

）

（4

%）

中东/亚太地区

894

745

149

20.

％

工业服务及其他

289

281

％

总计

＄

5230年

＄

5355年

＄

(125

）

（2

%）

目录表



	截至三月三十一日的三个月;						改变美元			变化百分比
	2013			2012			改变美元			变化百分比
税前利润:
北美	＄	235		＄	401		＄	(166	）	(41	%）
拉丁美洲	49			67			(18		）	(27	%）
欧洲/非洲/俄罗斯里海	93			153			（60		）	(39	%）
中东/亚太地区	116			75			41			55	％
工业服务及其他	24			22			2			9	％
总操作	517			718			(201		）	(28	%）
公司及其他	(62		）	(91		）	29			(32	%）
利息费用净额	(55		）	(54		）	（1		）	2	％
总计	＄	400		＄	573		＄	(173	）	(30	%）

2013年第一季度对比2012年第一季度

财政收入 2013年第一季度减少＄ 1.25亿年或 2％相比之下 2012年第一季度。北美营收受到压力泵产品线需求和价格下降的显著影响，部分被其他美国产品线需求的改善和墨西哥湾业务的增加所抵消。国际收入的增加主要是由于中东的活动增加，拉丁美洲的活动也有所增加。

税前利润为 2013年第一季度减少＄ 1.73亿年或 30% 相比之下 2012年第一季度。我们的税前利润受到价格压力以及北美压力泵产品线原材料和折旧费用增加的显著影响。与中东地区的综合作业合同相关的运营成本和第三方费用增加，与挪威新钻井服务合同相关的动员成本增加，以及欧洲不利的销售组合进一步侵蚀了利润。此外，由于委内瑞拉货币贬值，我们在拉丁美洲录得2300万美元的损失。

北美

北美收入减少 9% 在 2013年第一季度相比之下 2012年第一季度。北美地区产量下降的主要原因是2013年第一季度钻井活动与去年同期相比有所减少。北美钻机数量总体下降了11%，主要原因是天然气定向钻井数量同比下降了37%。在加拿大，尽管活动高于预期，但与2012年第一季度相比，石油导向钻机数量减少了6%，天然气导向钻机数量减少了17%。北美收入的下降主要归因于我们在美国和加拿大的压力泵产品线，该产品线受到钻机活动减少、产能过剩和天然气价格低迷造成的定价压力的不利影响最大。尽管除压力泵以外的产品线也受到活跃钻机数量减少的影响，但这些产品线受益于每台钻机钻井数量的增加。因此，由于井效率的提高，我们的完井、钻井服务和人工举升产品线的收入有所增加。

北美地区税前利润为$ 2.35亿年在 2013年第一季度，减少美元的 1.66亿年相比之下 2012年第一季度。除了收入下降外，美国土地和加拿大的税前利润受到销售组合不利变化的负面影响，产品和服务的利润率较低。我们的压力泵产品线也受到车队利用率下降、关键原材料成本增加和折旧费用增加的影响，这些影响在很大程度上被我们人员和维修维护成本的减少所抵消。

目录表

拉丁美洲

拉丁美洲收入增加 3% 在 2013年第一季度相比之下 2012年第一季度。增长的主要驱动因素是安第斯地质市场和阿根廷的活动增加，有利于我们的人工举升和钻井服务产品线，以及墨西哥大多数产品线的盈利增长。这些增长部分被巴西整体活动的减少所抵消，这是由于巴西钻机数量减少了12% 2013年第一季度相比之下 2012年第一季度。此外，由于最近货币贬值对以当地货币计价的交易的影响，我们在委内瑞拉的收入略有减少。

拉丁美洲税前利润减少 27% 在 2013年第一季度相比之下 2012年第一季度。虽然税前利润受益于适度的收入增长和有利的销售组合，但由于委内瑞拉货币贬值，税前利润受到2300万美元损失的负面影响。虽然这次贬值将导致以美元报告的以当地货币计价的收入和费用减少，但我们认为，今后对合并财务报表的影响不会太大。

欧洲/非洲/俄罗斯里海

欧洲/非洲/俄罗斯里海(“EARC”)收入减少 4% 在 2013年第一季度相比之下 2012年第一季度。尽管北海和欧洲大陆的钻机数量逐年增加，但挪威钻井服务价格的下降以及东地中海钻井服务项目的完成导致了该地区收入的减少 2013年第一季度与去年同期相比。在非洲，季度收入与去年同期相比相对持平。利比亚恢复作业带来的收入增长被尼日利亚钻井服务活动的减少所抵消。在俄罗斯里海地区，收入略有下降 2013年第一季度相比之下 2012年第一季度主要是由于人工升降机销量的减少。

税前利润减少 39% 在 2013年第一季度相比之下 2012年第一季度。除了收入同比减少外，税前利润还受到欧洲和非洲产品和服务销售组合的不利变化的不利影响，以及与我们新的综合钻井服务合同相关的挪威人员成本和动员成本的增加。

中东/亚太地区

中东/亚太地区(“MEAP”)收入增加 20% 在 2013年第一季度相比之下 2012年第一季度。该部分的增长主要归因于中东地区，沙特阿拉伯、科威特、阿拉伯联合酋长国和阿曼对钻井服务的需求增加，以及伊拉克和沙特阿拉伯综合作业合同的增长。由于巴布亚新几内亚和印度尼西亚对有线服务的需求有所改善，以及日本和泰国的总体活动有所增加，亚太地区的收入略有增长。这一增长部分被印度的有线业务活动减少以及马来西亚和越南的活动减少所抵消。

税前利润增加 55% 在 2013年第一季度相比之下 2012年第一季度。税前利润增长的主要驱动力是中东地区收入增加带来的利润增量增加。除收入增加外，由于亚太地区员工人数减少，员工成本降低，税前利润也受到了有利影响。

工业服务及其他

工业服务和其他收入增加 800万美元税前利润增加 200万美元在 2013年第一季度相比之下 2012年第一季度。收入和税前利润的增长主要是由于澳大利亚、加拿大和里海地区对我们的工艺和管道业务的需求增加。

目录表

成本和费用

下表详细说明了某些未经审计的合并简明收入表数据及其占收入的百分比。

截至三月三十一日的三个月;

2013

2012

＄

％

＄

％

收入

＄

5230年

One hundred.

％

＄

5355年

One hundred.

％

收入成本

4326年

％

4265年

％

研究与工程

127

％

124

％

营销、综合和行政

322

％

339

％

收入成本

收入成本占收入的百分比为 83% 和 80% 为截至2013年3月31日的三个月分别是2012年。收入成本占收入百分比的增加主要是由于北美压力泵产品线的价格降低、原材料和折旧费用增加。中东地区与综合作业合同相关的运营成本和第三方费用增加，挪威新钻井服务合同相关的动员成本增加，以及欧洲和非洲销售组合的不利变化进一步降低了我们的利润率。

营销、综合和行政

市场、一般和行政(“管理与管理”)费用下降 5％为截至2013年3月31日的三个月与去年同期相比。费用的减少主要是由于我们在收购BJ服务公司之后逐步减少了全球整合工作。这些努力的结果是降低了与技术、项目管理和人员相关的成本，并提高了我们全球运营和支持职能的效率。的损失抵消了这些减少 2300万美元与委内瑞拉货币玻利瓦尔贬值有关。

所得税

所得税费用总额为 1.32亿美元为截至2013年3月31日的三个月。我国所得税前的有效税率截至2013年3月31日的三个月是 33% 。截至2013年3月31日的三个月，该公司的税率低于美国35%的法定所得税税率，这主要是由于某些外国司法管辖区的税率较低，以及2012年《美国纳税人救济法案》(American Taxpayer Relief Act of 2012)规定的税收优惠，部分被州所得税和与上年税收头寸相关的准备金增加所抵消。

前景

本节应与“第二部分1A项”中描述的因素一起阅读。“风险因素”及本第一部分第2项“前瞻性陈述”一节中的内容均包含在此。这些因素可能会积极或消极地影响我们对以下方面的预期:石油和天然气需求;石油和天然气价格;勘探开发支出和钻井活动;以及生产支出。

我们的行业是周期性的，过去的周期主要是由石油和天然气相对于需求的充足供应或短缺交替的时期驱动的。作为一家油田服务公司，我们的收入依赖于客户在石油和天然气勘探、油田开发和生产方面的支出。这些支出取决于许多因素，包括客户对未来能源需求的预测、对未来能源价格的预期、开发和生产石油和天然气的资源、为资本项目提供资金的能力，以及政府新法规的影响。

目录表

我们对勘探和开发支出的展望是基于我们对所在市场客户支出的预期，主要受我们对石油和天然气价格的行业预期、对客户资本和运营预算的可能影响，以及其他可能影响石油和天然气公司对开发石油和天然气储量预期的经济回报的因素的影响。我们的预测是基于对一些外部资源的评估以及我们的内部估计。外部来源包括国际能源署(“IEA”)、石油输出国组织(“OPEC”)、能源情报署(“EIA”)和经济合作与发展组织(“OECD”)的出版物。我们承认，这些预测存在很大的不确定性，因此，虽然我们对经济扩张、油气需求和整体油田活动有内部估计，但我们将自己定位为灵活的，并对各种潜在结果做出反应。

影响2013年商业环境的主要因素包括:

•

全球经济增长——总体而言，整体经济活动、增长和碳氢化合物需求之间存在着密切的联系。在欧洲主权债务问题、中国经济增速放缓和美国经济增速温和引发的持续担忧中，2013年剩余时间的前景是经济活动普遍增强。欧洲主权债务危机和经济活动的减少已经影响到包括美国和中国在内的主要出口国的经济。尽管各国政府已采取措施解决这一问题，但危机和欧元区不断恶化的宏观经济状况仍对全球经济前景构成威胁。自2008/2009年经济衰退以来，中国经济的快速增长和工业化是推动世界经济增长的主要因素。虽然中国经济增速在2012年大幅放缓，但由于加强国内需求的措施，预计经济活动将在2013年回升。在美国，由于经济继续应对金融危机的影响，从2008/2009年的衰退中复苏缓慢，预计整个2013年美国经济仅会出现温和增长。然而，这种增长可能会受到全球经济疲软或进一步恶化的阻碍，特别是在中国和欧洲。

•

碳氢化合物需求:在2013年4月的石油市场报告中，IEA预测2013年全球石油需求将增加70万桶/天，达到9060万桶/天。石油需求的预期增长主要是由经合组织以外的国家推动的，这将支持石油和天然气部门增加支出。此外，天然气是满足世界能源需求的一种日益重要的碳氢化合物。在2013年4月的《短期能源展望》中，EIA估计2013年美国的天然气需求将增加7亿立方英尺/天，达到703亿立方英尺/天。

•

石油产量——国际能源署2013年4月石油市场报告预测，2013年非欧佩克国家的石油产量将增加110万桶/天，达到5440万桶/天。这一增长主要是由于美国致密油地层和加拿大油砂的产量持续增长，受到持续高油价的推动。北美产量的增长抵消了欧洲和拉丁美洲供应的下降。预计2013年欧佩克的全球产量将下降40万桶/天，至2970万桶/天。大部分减产来自沙特阿拉伯，以应对非欧佩克国家石油供应的增长。预计需要大量投资来提高产能，特别是在成熟油田产量下降的背景下，以及在许多非常规油气藏中观察到的早期油井产量迅速下降。预计新产量将越来越多地来自技术挑战性高、单位成本高的领域，如深水环境、页岩区和重油资源。然而，由全球经济和地缘政治不确定性驱动的价格波动可能导致世界其他地区的运营商推迟投资决策。

•

天然气产量——全球天然气产量持续增长。尽管整体趋势如此，但北美天然气价格低迷导致该地区天然气导向钻机和完井活动减少。这在2012年开始影响北美的天然气产量，导致Henry Hub现货天然气价格在2012年下半年逐渐上涨，并持续到2013年。2013年3月下旬，由于冬季后期天气相对寒冷，天然气库存略低于平均水平，现货天然气价格上涨。总体而言，由于欧洲和亚洲等地的高天然气价格鼓励了全球天然气产量的持续增长，全球天然气产量将趋于稳定。此外，一些国家宣布放弃核能发电，以及北美以外经合组织国家开发天然气项目，预计将进一步支撑天然气价格。

目录表

•

油价—2013年第一季度，WTI原油价格在90.12美元/桶至97.94美元/桶之间交易，布伦特原油价格在107.10美元/桶至119.34美元/桶之间交易，我们相信全球大多数石油开发项目将继续提供足够的回报，以鼓励增量投资。预计2013年美国将新建中游基础设施，这将有助于缩小西德克萨斯中质原油和布伦特原油之间的价差。基于对石油供应的预测和对全球经济温和增长的预期，我们预计2013年油价将保持相对稳定，除非出现重大宏观经济事件。

•

天然气价格:2013年第一季度，Henry Hub天然气价格在3.08美元/mmBtu至4.08美元/mmBtu之间交易，与石油价格相比，这一价格尤其低，我们认为，北美大多数干天然气投资的经济效益将继续处于边际水平。这主要是由于北美非常规油气藏的丰富供应，包括非常规油井生产的天然气，预计2013年将保持在高位。然而，自2011年9月以来，2013年3月的天然气库存量首次低于5年同期平均水平。天然气储量下降的原因是美国天然气需求增加，但总体产量持平。EIA预计，2013年Henry Hub天然气价格将上涨至平均3.52美元/mmBtu。美国未来的天然气需求和天然气定价对发电燃料竞争和液化天然气(LNG)出口(目前预计在2015年第四季度开始)的假设很敏感。

北美活动和支出展望与2012年相比，2013年北美地区的总体客户支出预计将有所增加，但年平均钻机数量预计将保持在2012年第四季度的水平附近，这在一定程度上反映了钻井效率的提高。与天然气开发直接相关的支出放缓，在很大程度上被用于开发含原油和天然气液体的非常规区块的增量投资所抵消。在非常规干气领域，尽管由于天然气价格处于历史低位，2012年大部分时间投资都在下降，但随着天然气价格适度反弹，天然气钻机数量在2012年第四季度和2013年第一季度的大部分时间保持稳定。然而，2013年3月下旬，天然气钻井活动出现了小幅下降。随着客户对关键技术的需求，如先进的定向钻井、更复杂的完井系统和压力泵等，北美地区的整体服务强度有所提高，以开发含液非常规油藏。然而，尽管需求增加，一些盆地的价格却有所下降，特别是在目前压力泵能力超过需求的水力压裂领域。这种价格压力预计将持续到2013年剩余时间。在墨西哥湾，活跃钻机数量已经增加到接近禁令前的水平。大陆架上的活动一直很活跃，新的深水许可证的发放也在稳步增加。预计在2013年的剩余时间里，墨西哥湾的勘探钻井、完井和开发活动将继续增加，并增加更多的深水钻机。 In Canada, overall rig activity in 2013 is expected to decline approximately 7% compared to 2012.

北美以外地区的经济活动和支出前景 -国际活动主要是由石油和天然气的价格推动的，这两种价格都高到足以在几乎每个区域提供有吸引力的经济回报，并支持一些主要的天然气出口项目。预计客户将增加开发新资源的支出，以抵消现有已开发储量的下降，并越来越依赖先进的技术服务来支持深水、稠油或稠油和致密油藏的勘探和生产活动。预计2013年支出增加的地区包括:中东，特别是伊拉克，包括库尔德斯坦省和沙特阿拉伯;拉丁美洲，预计墨西哥、巴西和哥伦比亚的增长最快。在东南亚，人们越来越关注勘探和开发当地的石油和天然气资源，以满足当地快速增长的需求，而不是满足出口的历史作用。在非洲，加纳、乌干达、莫桑比克和坦桑尼亚等新兴省份正在加强安哥拉和尼日利亚等传统增长地区的产能，而南苏丹刚刚恢复石油出口。俄罗斯正努力通过投资东西伯利亚，并最终投资北极近海地区，在2020年前维持每天1000万桶的石油产量。在俄罗斯，利用垂直钻井技术开发致密油的努力已经开始，有望在2013年进行试点项目，并在更复杂的水平钻井和完井中进行。澳大利亚正在引领出口液化天然气项目的扩张，这需要在西北大陆架进行常规海上天然气钻探，以及在昆士兰州进行煤层气开采。从里海地区到中国和欧洲的大规模天然气管道出口预计将在未来五年内大幅增长，这将刺激陆上和海上更深层目标的钻探，并增加天然气加工厂的产能。 While overall unconventional drilling outside North America is still at its infancy, activities in Australia, China, Saudi Arabia and Argentina are showing

20.

目录表

在几乎所有石油和天然气行业活跃的国家，政府部门和国家石油公司都积极关注非常规资源的潜力。

流动资金和资本资源

在 2013年3月31日，我们有现金和现金等价物 11亿美元与…相比 10.2亿美元持有的现金及现金等价物 2012年12月31日。基本上所有合并现金余额都由外国子公司持有。外国子公司持有的相当一部分现金 2013年3月31日再投资于我们的国际业务，因为我们的意图是用这笔现金，除其他外，为我们的外国子公司的运营提供资金。如果我们在以后决定将这些资金汇回美国，我们可能会被要求根据适用的美国税率(扣除外国税)对某些资金征税。

此外，我们还与商业银行签订了25亿美元的承诺循环信贷安排和商业票据计划，根据该计划，我们可能发行高达25亿美元的票据。在任何时候，信贷安排和商业票据计划的最高借款总额为25亿美元。在 2013年3月31日，我们有11亿美元的未偿商业票据。我们相信，手头的现金、经营活动产生的现金流以及包括发行商业票据在内的可用信贷额度，将提供足够的流动性来管理我们的全球现金需求。

现金流

我们的资本规划流程侧重于以提高公司价值的方式利用运营产生的现金流。在截至3月31日的三个月， 2013 在美国，我们用现金支付各种活动，包括营运资金需求、资本支出和支付股息。

下表总结了按业务类型提供(使用)的现金流量截至3月31日的三个月：



(百万)	2013			2012
经营活动	＄	386		＄	(76	）
投资活动	(396		）	(568		）
融资活动	One hundred.			371

经营活动

提供的经营活动产生的现金流量 3.86亿美元在截至3月31日的三个月， 2013 。在经营资产和负债变动之前，资金的主要来源是净收入，包括非控制性权益 2.68亿美元加上非现金计提的折旧和摊销 4.15亿美元。使用的经营资产和负债变动净额 2.94亿美元为截至3月31日的三个月， 2013 。这主要是由于应收账款增加所致 3.78亿美元由于缓慢的收集和库存的增加 1.24亿美元被应付账款的增加所抵消 3.12亿美元。

投资活动

我们主要的经常性投资活动是为资本支出提供资金，以确保我们拥有适当水平和类型的机器和设备以及其他基础设施来支持运营。资本资产支出合计 4.9亿美元在截至3月31日的三个月， 2013 。这些支出大部分用于机械和设备。此外，我们继续投资于新设施、扩建现有设施和其他基础设施项目。

处置资产的收益是 9400万美元在截至3月31日的三个月， 2013 。这些处置涉及井中丢失的设备，以及在整个期间出售的作业中不再使用的财产、机器和设备。

目录表

融资活动

我们有借款的净收益 1.76亿美元涉及到商业票据和其他债务截至3月31日的三个月， 2013 。未偿债务总额 2013年3月31日是 50.9亿美元 ,一个增加的 01.8亿美元相比 2012年12月31日。总债务与总资本(定义为总债务加上股本)的比率为 0.23 在 2013年3月31日和 0.22 截至2012年12月31日。我们支付了 6600万美元在截至3月31日的三个月， 2013 。

可用信贷额度

我们与商业银行有25亿美元的承诺循环信贷额度，将于2016年9月到期。在 2013年3月31日，我们遵守了设施的所有约定。在截至本季度的承诺信贷安排下没有直接借款 2013年3月31日。我们也有一个未偿还的商业票据计划，根据该计划，我们可以不时发行高达25亿美元的商业票据，期限不超过270天。商业票据计划和信贷安排在任何时间点的最高借款总额为25亿美元。在 2013年3月31日，我们有11亿美元的未偿商业票据，因此在信贷安排下有14亿美元可用。

如果市场条件发生变化，我们的收入大幅减少或运营成本增加，我们的现金流和流动性可能会减少。此外，这可能会导致评级机构降低我们的信用评级。在我们承诺的信贷安排下，没有评级触发因素会加速任何借款的到期。然而，我们信用评级的下调可能会增加我们的短期借款成本或新债务融资成本。

我们相信，我们目前的信用评级将允许我们在现有信贷额度之外获得额外的融资，以满足任何目前无法预见的重大需求或增长机会。我们还认为，如有必要，这些额外融资可以通过随后发行长期债务或股权来提供资金。

现金需求

在 2013 我们相信，手头现金、经营活动现金流和可用信贷将为我们提供足够的资本资源和流动性，以管理我们的营运资金需求、履行合同义务、资助资本支出，并支持我们短期和长期经营战略的发展。

在 2013 在美国，我们预计资本支出约为20亿美元，不包括与收购相关的任何金额。预计这些支出将主要用于支持我们的业务和运营所必需的正常经常性项目。我们资本支出的很大一部分可以根据客户的未来活动进行调整，因此，我们将管理我们的资本支出以满足市场需求。在 2013 根据截至年的债务水平，我们还预计将支付2.25亿至2.4亿美元的利息 2013年3月31日。我们预计今年将缴纳7亿至8亿美元的所得税 2013 。

我们的董事会已经授权了一项回购普通股的计划。我们可能会根据市场情况、适用的法律要求、我们的流动性和其他考虑因素回购我们的普通股。在截至3月31日的三个月， 2013 和 2012 我们没有回购任何普通股。在 2013年3月31日，我们还有剩余的授权回购大约12亿美元的普通股。我们预计今年将支付2.63亿至2.73亿美元的股息 2013 ;然而，董事会可以在任何时候改变股息政策。

在截至2013年3月31日的三个月中，我们向固定收益、固定缴款和其他退休后计划贡献了约1.12亿美元。我们预计在2013年剩余时间内向这些计划提供2.7亿至3亿美元的额外捐款。

新会计准则的更新

2013年2月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新》

目录表

(“ASU”)第2013-02号从累计其他综合收益中重新分类的金额报告。该会计准则要求企业在其他项目中，分别列报因重分类引起的变动金额和因当期其他综合收益引起的变动金额。我们在2013年第一季度的财务报表附注中采用了新的列报要求。

前瞻性陈述

MD&A和未审计合并简明财务报表附注中的某些陈述包括《证券法》第27A条和《交易法》第21E条所指的前瞻性陈述(均为“前瞻性陈述”)。“预期”、“相信”、“确保”、“期望”、“如果”、“打算”、“估计”、“可能”、“项目”、“预测”、“预测”、“展望”、“目标”、“将”、“可以”、“应该”、“将”、“潜在”、“可能”、“可能”和类似的表达及其否定词旨在识别前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述是基于我们认为合理但可能不准确的假设。这些报表不包括未来交易的潜在影响，如收购、处置、合并、合资或其他可能发生的交易。我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。我们对业务前景的预期，包括收入、定价、资本支出、盈利能力、运营策略、任何普通股回购的影响、石油和天然气市场状况、客户的商业计划、市场份额和合同条款、成本和资源可用性、法律、经济和监管条件以及环境问题，仅是我们对这些问题的预测。

我们所有的前瞻性信息都受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与预期结果存在重大差异。虽然不可能确定所有因素，但这些风险和不确定性包括“第二部分第1A项”中确定的风险因素和任何这些风险因素的时间。风险因素”部分，以及本公司2012年年度报告、本文件以及本公司向美国证券交易委员会提交的文件中不时载明的风险因素。这些文件可通过我们的网站或美国证券交易委员会的电子数据收集和分析检索系统(“EDGAR”)(网址 http://www.sec.gov。

项目3。对市场风险进行定量和定性披露

关于市场风险的信息截至3月31日的三个月， 2013 ，与我们2012年10-K表格年度报告中第二部分第7(a)项“市场风险的定量和定性披露”下讨论的内容没有实质性差异。

第四项。控制和程序

信息披露控制和程序的评估

截至本季度报告所涵盖的期间末，我们已根据1934年《交易法》(以下简称“交易法”)第13a-15条对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。这项评估是在我们的管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下进行的。根据这一评价，这些官员的结论是 2013年3月31日根据《交易法》第13a-15(e)条的规定，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。截至本季度，我们对财务报告的内部控制没有发生变化 2013年3月31日这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或者很有可能产生重大影响。

披露控制和程序是指我们的控制和其他程序，旨在确保我们在根据《交易法》提交的报告(如本季度报告)中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内被记录、处理、总结和报告。披露控制和程序包括但不限于，旨在确保我们根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关披露要求的决定的控制和程序。

目录表

第二部分-其他信息

项目1。法律诉讼

参见本季度报告中未经审计的合并简明财务报表附注10、本公司2012年年报第一部分第3项以及本公司2012年年报第8项中合并财务报表附注11中关于法律程序的讨论。

1项。风险因素

截至本文件提交之日，公司及其运营继续受到2012年年度报告“风险因素”中先前披露的风险因素的影响。

项目2。未经登记出售股权证券及使用所得款项

下表包含了我们在…期间购买权益证券的信息截至3月31日的三个月， 2013 。

期

总计

数量

的股票

购买 ^（1)

平均

价格

每股付款 ^（1)

总计

数量

的股票

购买的是

a的一部分

公开

宣布

程序 ^(2）

平均

价格

每股付款 ^(2）

总计

数量

的股票

购买总量

最大数量

(或近似

(美元价值)

股票可能会

根据该计划购买 ⁽³⁾

2013年1月1日至31日

277498年

＄

44.99

- - - - - -

＄

- - - - - -

277498年

＄

- - - - - -

2013年2月1日至28日

5110年

45.55

- - - - - -

5110年

- - - - - -

2013年3月1日至31日

1534年

44.89

- - - - - -

1534年

- - - - - -

总计

284142年

＄

45.00

- - - - - -

＄

- - - - - -

284142年

＄

1197127803年


（1)	代表从员工手中购买的股票，用于支付与期权行权中股票换股票交易相关的期权行权价格，或用于履行与限制性股票奖励和限制性股票单位授予相关的预扣税义务。


(2）	期间没有股票回购截至3月31日的三个月， 2013 作为公开宣布的计划的一部分。


(3)	我们的董事会已授权一项不时回购我们普通股的计划。在截至3月31日的三个月， 2013 根据该计划，我们没有回购任何普通股。我们还有剩余的授权可以回购总计约12亿美元的普通股。

项目3。高级证券违约

一个也没有。

第四项。矿山安全信息披露

我们的重晶石开采业务，以支持我们的钻井液产品和服务业务，受联邦矿山安全和健康管理局1977年《联邦矿山安全和健康法案》的监管。《多德-弗兰克华尔街改革与消费者保护法》第1503(a)条和《条例S-K》第104项所要求的矿山安全违规或其他监管事项的信息载于本季度报告附录95。

目录表

第五项。其他信息

一个也没有。

项目6。展品

下面列出的每个证据都是本报告的一部分。标有“*”的附件作为本季度报告的附件提交至表格10-Q。标有“+”号的附件为管理合同或补偿计划或安排。以下所示的先前归档的证据是通过参考合并的。



10.1 +		根据贝克休斯公司2002年董事和高管长期激励计划以及贝克休斯公司员工长期激励计划(见2013年3月4日提交的贝克休斯公司8-K表格当前报告附件10.1)，2013年授予的绩效单位的绩效目标。
31.1 *		总裁兼首席执行官Martin S. Craighead的认证，根据1934年证券交易法(经修订)第13a-14(a)条提供。

31.2 *		高级副总裁兼首席财务官Peter a . Ragauss的认证，根据1934年证券交易法第13a-14(a)条(经修订)提供。

32 *		总裁兼首席执行官Martin S. Craighead和高级副总裁兼首席财务官Peter A. Ragauss的声明，根据1934年证券交易法第13a-14(b)条进行修订。

95 *		矿山安全披露。

101.INS *		XBRL实例文档

101.原理图*		XBRL模式文档

101.卡尔*		XBRL计算链接库文档

101.实验室*		XBRL标签链接库文档

101.前*		XBRL演示Linkbase文档

101.DEF *		XBRL定义链接库文档

目录表

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权以下签字人代表其签署本报告。



		贝克休斯公司 (注册人)

日期:	2013年4月24日	由:	/s/彼得·a·拉格斯
		彼得·a·拉格斯
		高级副总裁兼首席财务官

日期:	2013年4月24日	由:	/s/ ALAN J. KEIFER
		艾伦·j·基弗
		副总裁兼财务总监

2013.3.31附录31.1

展览31.1

认证

本人，马丁·s·克雷格黑德，证明:

1.我已经审阅了贝克休斯公司10-Q表格的季度报告;

2.据我所知，本报告不包含任何对重大事实的不实陈述，也不遗漏陈述所必需的重大事实，鉴于作出此类陈述的情况，不误导本报告所涵盖的期间;

3.据我所知，本报告中包含的财务报表和其他财务信息公允地反映了注册人截至本报告所述期间的财务状况、经营成果和现金流量;

4.注册人的其他认证人员和我负责为注册人建立和维护披露控制和程序(如交易法规则13a-15(e)和15d-15(e)所定义)以及财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(f)和15d-15(f)所定义)，并:

(a)设计该等披露控制和程序，或在本公司监督下设计该等披露控制和程序，以确保与注册人(包括其合并子公司)有关的重要信息，特别是在编写本报告期间，由这些实体内的其他人告知本公司;

(b)设计此类财务报告内部控制，或在我们的监督下设计此类财务报告内部控制，以对财务报告的可靠性和按照公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证;

(c)评估注册人披露控制和程序的有效性，并在本报告中提出我们关于披露控制和程序有效性的结论，截至本报告所涵盖的期间结束时，基于该评估;和

(d)在本报告中披露注册人对财务报告的内部控制在最近一个财政季度(在年度报告的情况下为注册人的第四个财政季度)发生的任何变化，这些变化对注册人对财务报告的内部控制产生了重大影响，或合理地可能产生重大影响;和

5.根据我们对财务报告内部控制的最新评估，注册人的其他认证人员和我已向注册人的审计师和注册人董事会的审计委员会(或履行同等职能的人)披露:

(a)财务报告内部控制的设计或操作方面的所有重大缺陷和重大缺陷，这些缺陷和重大缺陷合理地可能对注册人记录、处理、汇总和报告财务信息的能力产生不利影响;和

(b)涉及在注册人财务报告内部控制中起重要作用的管理层或其他雇员的任何欺诈行为，无论是否重大。




日期:	2013年4月24日	由:	/s/马丁s .克雷格黑德
			马丁·s·克雷黑德
			总统和首席执行官

2013.3.31附录31.2

展览31.2

认证

我，Peter A. Ragauss，证明:

1.我已经审阅了贝克休斯公司10-Q表格的季度报告;

2.据我所知，本报告不包含任何对重大事实的不实陈述，也不遗漏陈述所必需的重大事实，鉴于作出此类陈述的情况，不误导本报告所涵盖的期间;

3.据我所知，本报告中包含的财务报表和其他财务信息公允地反映了注册人截至本报告所述期间的财务状况、经营成果和现金流量;

(c)评估注册人披露控制和程序的有效性，并在本报告中提出我们关于披露控制和程序有效性的结论，截至本报告所涵盖的期间结束时，基于该评估;和

5.根据我们对财务报告内部控制的最新评估，注册人的其他认证人员和我已向注册人的审计师和注册人董事会的审计委员会(或履行同等职能的人)披露:

(b)涉及在注册人财务报告内部控制中起重要作用的管理层或其他雇员的任何欺诈行为，无论是否重大。




日期:	2013年4月24日	由:	/s/彼得·a·拉高斯
			彼得·a·拉格斯
			高级副总裁首席财务官

2013.03.31附录32

展览32

根据

《美国法典》第18编第1350条

根据

2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条

关于贝克休斯公司(“公司”)截至2013年3月31日的季度报告(表格10-Q)，该报告于本报告日期提交给美国证券交易委员会(“报告”)，以下签署人，公司总裁兼首席执行官Martin S. Craighead和公司首席财务官Peter A. Ragauss，以下签署人在此证明，根据18 U.S.C.第1350条，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的，即:


(我)	报告完全符合1934年《证券交易法》第13(a)或15(d)条的要求;和


(2)	本报告所载信息在所有重要方面公允地反映了公司截至本报告所述日期和期间的财务状况和经营成果。

本证明仅供签字人知悉。





				/s/马丁s .克雷格黑德
		名称:		马丁·s·克雷黑德
		标题:		总裁兼首席执行官
		日期:		2013年4月24日

				/s/彼得·a·拉高斯
		名称:		彼得·a·拉格斯
		标题:		高级副总裁兼首席财务官
		日期:		2013年4月24日

2013财年第一季度矿山安全披露

95年展览

矿山安全披露

以下披露是根据《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503(a)条和《条例S-K》第104项提供的，该条款要求经营受1977年《联邦矿山安全和健康法》监管的矿山的公司根据1934年《证券交易法》(经修订)提交定期报告的公司进行某些披露。

下表反映了矿山安全与健康管理局(“MSHA”)对贝克休斯和/或其子公司运营的每个矿山发布的引文、命令、违规行为和拟议评估。披露的是截至2013年3月31日的三个月。由于时间等因素，数据可能与MSHA维护的矿山数据检索系统(www.MSHA.gov)不一致。

截至2013年3月31日



我的或操作名称/MSHA 身份证号码	部分 104年安全和引用	部分 104 (b) 订单	部分 104 (d) 引用和订单	部分 110 (b) (2) 违反	部分 107(一) 订单	提出了矿山评估 ^（1)		矿业相关的死亡人数	收到了通知的模式违反下部分 104 (e) (是/否)	收到了通知拥有的潜力模式下部分 104 (e) (是/否)	法律行动等待截至去年的一天期	法律行动发起在期	法律行动解决在期
摩根市研磨厂/1601357	0	0	0	0	0	＄	- - - - - -	0	N	N	0	0	0
阿根廷矿山和工厂/2601152	5 ^(2）	0	0	0	0	4526美元 ⁽³⁾		0	N	N	0	0	0
科珀斯克里斯蒂研磨厂/4103112	0	0	0	0	0	＄	- - - - - -	0	N	N	0	0	0


^（1)	包括的金额是截至2013年3月31日的三个月内从MSHA收到的拟议评估的总美元价值，无论评估是否受到质疑或上诉。传票和命令可以提出异议和上诉，作为这一过程的一部分，有时会在严重程度和金额上有所减轻，有时会被驳回。传票、命令和建议评估的数量因检查员而异，也因行动的规模和类型而异。


^(2）	第104条S&S引文发给在阿根廷矿山和磨坊工作的独立承包商(不是贝克休斯的子公司)。


⁽³⁾	这笔款项包括MSHA提议的190美元的分摊，涉及向在阿根廷矿山和磨坊工作的独立承包商(非贝克休斯子公司)发出的一次传票。截至2013年3月31日，MSHA尚未对与该网站相关的引用提出评估。